Til tross for kraftige fall på Oslo børs de siste to dagene har november vært en god måned. Fondene har steget mye, noe som gjør stort utslag for meg siden jeg har giret opp fondene. Jeg fortsetter med å ta gevinst for å redusere kredittkortgjeld. Det er ikke urealistisk at jeg kan klare å redusere kredittkortgjelden med 20 % i 2014.

Jeg sjekket min aksje og fondskonto i dag. Gjeldsgraden er 70,86 %. Jeg kan tåle et kursfall på 9,19 % før jeg blir overbelånt. Avkastningen hittil i november tilsvarer 240,48% årlig nominell rente og 37,87 % hittil i år. Dette er mer enn det jeg ville fått hvis jeg brukte egenkapitalen til nedbetaling av kredittkortgjeld. På min IPS er avkastningen hittil i november tilsvarende 44,46 % årlig nominell rente og hittil i år tilsvarende 14,05 % årlig nominell rente. Jeg ligger dermed godt an til å komme opp i 1 million før jeg blir pensjonist. Da har jeg lagt til grunn 15.000 kr i årlig innskudd.

Det har nå vært enda en dag med kraftig fall på børsen. Jeg skal være forsiktig med å si noe om utviklingen videre, men mener at norsk økonomi er solid. Norge blir ikke noe nytt Hellas. Norge er ingen banan republikk. Store svingninger er uunngåelig for et lite land med åpen økonomi som i tillegg er oljeavhengig. På langsikt mener jeg at Norge vil gjøre det relativt bra. Lav oljepris er et problem. Det er derfor godt mulig at utviklingen fremover vil bli svakere enn den har vært. Men jeg er ikke redd for noen økonomisk krise.

Bøker er en vanlig julegave. Det selges mer bøker i forbindelse med jula enn noe annet tidsrom, selv ikke påsken kan konkurrere.

Bøker er dyre og derfor er det viktig å presse kostnaden ned.

Sammenlign priser

De fleste nye norske bøker er omfattet av en bransje avtale. Det innebærer at det er liten prisforskjell. Den enkelte bokhandel kan gi inntil 15 % rabatt. Bokhandlere på nett gir alltid maksimal rabatt. Det er likevel forskjell i fraktkostander og betalingsmåter. Bøker som ikke er omfattet av bransjeavtalen varierer i pris. Dette gjør at du bør sammenligne priser.

Få rabatt med kredittkort

Det er generelt anbefalt å bruke kredittkort ved netthandel. Det gir deg bedre beskyttelse. Mange kredittkort gir rabatter eller cashback.

Bruk kickback

Ved å registrere deg gratis på KickBack.no får du penger tilbake på handel i over 320 nettbutikker. Ved kjøp i bokhandel får du penger tilbake, men ikke på bøker som er omfattet av bransjeavtalen.

Sett opp affiliates

Har du egen blogg eller nettsted kan du registrere deg hos TradeDoubler og tjene penger på å selge bøker. Du får også provisjon på bøker du bestiller selv.

Mammutsalg

To uker i februar selges bøker med inntil 85 %. Dette er et stort salg der de fleste forlagene og bokhandlere deltar. i 2016 er Mammutsalget fra 15. februar til 27. februar.

November har vært en god måned. Fondene har steget mye, noe som gjør stort utslag for meg siden jeg har giret opp fondene. Jeg fortsetter med å ta gevinst for å redusere kredittkortgjeld. Det er ikke urealistisk at jeg kan klare å redusere kredittkortgjelden med 20 % i 2014.

Jeg sjekket min aksje og fondskonto i dag. Gjeldsgraden er 72,17 %. Jeg kan tåle et kursfall på 7,33 % før jeg blir overbelånt. Avkastningen hittil i november tilsvarer 128,39% årlig nominell rente og 27 % hittil i år. Dette er mer enn det jeg ville fått hvis jeg brukte egenkapitalen til nedbetaling av kredittkortgjeld. På min IPS er avkastningen hittil i november tilsvarende 29,85 % årlig nominell rente og hittil i år tilsvarende 12,19 % årlig nominell rente. Jeg ligger dermed godt an til å komme opp i 1 million før jeg blir pensjonist. Da har jeg lagt til grunn 15.000 kr i årlig innskudd.

De som har investert i aksjefond og nå har fått en god avkastning vil kanskje vurdere å selge. Et spørsmål er da om det er lurt å selge nå eller vente til januar. Skattemessig vil det åpenbart være mest gunstig å selge i januar. Du betaler skatt av gevinsten det året du selger. Det betyr at det du selger i år kommer på skatteoppgjøret i juni 2015, mens det du selger i januar har innvirkning på skatteoppgjøret i juni 2016. Du får utsatt skatten et helt år ved å vente til januar. Ved å selge nå får du tilgang til pengene tidligere. Det er også en fordel. Spesielt er det en fordel hvis pengene brukes til å nedbetale dyr kredittkortgjeld. Det samme gjelder hvis du må velge mellom å dekke utgifter ved salg av fond eller å ta opp dyr kreditt.

Hva som er mest lønnsomt er ikke uten videre gitt. Du må ta hensyn til hvor lang tid det er igjen av året. Det er også viktig å huske at det bare er avkastningen som blir beskattet. Selger du fond for 100 med 10 i avkastning så blir skatten 2,70. Du må da velge hva som er viktigst, å utsette skatten på 2,70 et år eller få 100 utbetalt nå isteden for i januar. Hvis 90 % av beholdningen i fond er gevinst blir forholdet noe annet. Et annet forhold er skjermingsfradraget. Du får ikke skjermingsfradrag for andeler du har kjøpt samme år som du selger. Historisk har børsene utviklet seg positivt mot slutten av året og begynnelsen av neste år. Alt dette gjør at det normalt vil være bedre å vente med salg til neste år fremfor å selge mot slutten av året.

Vi er nå halvveis i november og utviklingen har totalt sett vært positiv. Jeg har realisert gevinst og brukt pengene til å betjene kredittkortgjeld. Jeg ligger nå bedre an enn det jeg gjorde før kursfallet tidligere.

Jeg sjekket min aksje og fondskonto i dag. Gjeldsgraden er 72,63 %. Jeg kan tåle et kursfall på 6,76 % før jeg blir overbelånt. Avkastningen hittil i november tilsvarer 121,68 % årlig nominell rente og 24,6 % hittil i år. Dette er mer enn det jeg ville fått hvis jeg brukte egenkapitalen til nedbetaling av kredittkortgjeld. Jeg kommer til å gradvis øke gjeldsgraden for å få penger til betale kredittkortgjeld. På min IPS er avkastningen hittil i november tilsvarende 35,16 % årlig nominell rente og hittil i år tilsvarende 11,99 % årlig nominell rente. Jeg ligger dermed godt an til å komme opp i 1 million før jeg blir pensjonist. Da har jeg lagt til grunn 15.000 kr i årlig innskudd.

Jeg har fått noen kommentarer og spørsmål angående mine investeringer. Jeg velger derfor her å gi en beskrivelse av strategien. Det viktigste elementet er at investeringene gires opp. Dette øker avkastningen betydelig, men også risikoen. Risikoen reduserer jeg ved å plassere pengene i fond og ikke enkelt aksjer. I tillegg fordeles investeringene på flere fond. Fond velger jeg bl.a. ut i fra forvaltningshonorar og belåningsgrad. Det som er litt spesielt for meg er at egenkapitalen kunne vært brukt til å nedbetale kredittkort. Det gjør egenkapitalen såpass dyr at jeg bør ha minst mulig egenkapital investert i fond.

To eksempler illustrerer dette.

Hvis jeg kjøper aksjer for 100 og låner 50 av Nordnet til 6,8 % effektiv rente vil det koste 3,4 pr år. Tar jeg så hensyn til at de 50 som er egne penger kunne vært brukt til nedbetaling av kredittkort gjeld med effektiv rente på 23,38 % så koster egenkapitalen 11,69 pr år. De totale kostnader blir dermed 15,09 pr. år. Det betyr at fondene må øke i verdi fra 100 til 115,09 på et år bare for å gå i null.

Hvis jeg derimot reduserer egenkapitalen ned til 25 % ser det slik ut:

75 i lån fra Nordnet til 6,8 % effektiv rente koster 5,1 pr år. 25 i egenkapital til effektiv rente 23,38 % koster 5,845. Totale kostnader blir 10,945. Fondene må da øke fra 100 til 110,945 på et år for å gå i null.

Avslutningsvis vil jeg bare forklare hvordan belåning kan brukes til å få betydelig høyere avkastning av investeringene.

Har du 100.000 kr plassert i aksjefond og kursene går opp med 10 % på et år så sitter du med verdier for 110.000 kr og har tjent 10.000 kr.

Men hvis du vil ha en høyere avkastning kan du gjøre følgende: Du tar 100.000 kr du har selv og låner 300.000 hos Nordnet slik at du kan kjøpe fond for 400.000. Nordnet tar da pant i investeringene og gir en lav rente på det du låner.

Du får dermed aksjefond for 400.000 og en gjeld på 300.000 kr. Netto verdien er da 100.000 kr.

Dersom kursene stiger med 10 % på et år og renten på gjelden er 6,8 % (det er det effektive renten Nordnet tar) sitter du igjen med følgende:
Aksjefond 400.000 + 10 % = 440.000
Gjeld 300.000 + 6,8 % = 320.400
Netto =119.600

Dine 100.000 kr har vokst til 119.400 kr på et år. Altså en avkastning på 19,4 % selv om kursene bare har gått opp 10 %. Ved å belåne verdipapirene så forsterker du virkningen av kursendringer.

Dette gjelder også andre veien.
Dersom kursene faller med 10 % på et år blir resultatet følgende.
Aksjefond 400.000 – 10 % = 360.000
Gjeld 300.000 + 6,8 % = 320.400
Netto = 39600

De 100.000 du investerte av egne midler er nå blitt redusert til 39600. Du har tapt over 60 % av pengene dine fordi kursene falt med 10 %.

Det ser ut til at kursfallet første del av oktober er over. Det har vært en positiv utvikling de siste ukene. Selv om det ikke er oppgang hver dag er det en tydelig trend i den retning. Jeg regner med at det fortsetter utover høsten

Jeg sjekket min aksje og fondskonto i dag. Gjeldsgraden er 72 %. Jeg kan tåle et kursfall på 8,16 % før jeg blir overbelånt. Avkastningen hittil i november tilsvarer 190,05 % årlig nominell rente og 24,08 % hittil i år. Dette er mer enn det jeg ville fått hvis jeg brukte egenkapitalen til nedbetaling av kredittkortgjeld. Jeg kommer til å gradvis øke gjeldsgraden for å få penger til betale kredittkortgjeld. På min IPS er avkastningen hittil i november tilsvarende 84,42 % årlig nominell rente og hittil i år tilsvarende 12,64 % årlig nominell rente. Jeg ligger dermed godt an til å komme opp i 1 million før jeg blir pensjonist. Da har jeg lagt til grunn 15.000 kr i årlig innskudd.

Det er to grunner til at eiendomsinvesteringer blir foretrukket av amerikanere som ønsker å leve av passive inntekter: cash-flow og leverage. I USA får du ikke belånt aksjer mer enn 50 %.http://en.wikipedia.org/wiki/Regulation_T Eiendom og investeringer i aksjer som betaler utbytte er populært fordi en da får penger inn uavhengig av svingninger i verdien på investeringene. Faller verdiene får man likevel inn penger uten å måtte selge med tap. Så er tanken at investeringene over tid vil øke i alle fall tilsvarende inflasjonen og dermed gi en gradvis økende cash-flow. I Norge kan investeringer i verdipapirer belånes med inntil 85 %, men i praksis må du ha lavere gjeldsgrad for å ta høyde for svingninger. Du får mye laver rente på boliglån enn lån på aksjer. Du risikerer ikke tvangssalg av eiendommen bare fordi du har for lite egenkapital. Det blir lettere å betjene gjeld fordi du har en cash-flow. Et ensidig fokus på cash-flow kan føre til at en velger investeringer som gir dårlig total avkastning. Jeg mener også at cash-flow er bare aktuelt hvis du har en formue stor nok til å gi en cash-flow du kan bruke til å leve av, finansiere redusert arbeidstid eller bestemte regninger. På veien mot å få en så stor formue bør fokuset være på raskest mulig vekst. Det å få inn 100 kr på kontoen hver måned er meningsløst hvis den ikke gir høyere total avkastning enn alternativene. Da er det bare litt bryderi med å reinvestere pengene. Får man en cash-flow som en kan leve av eller dekke store deler av forbruket så er det forståelig om noen godtar litt lavere totalavkastning. Jeg er klar over at det ikke nødvendigvis er noen motsetning mellom høyest mulig totalavkastning og cash-flow. Mitt poeng er at når man bygger opp formuen bør fokus være på totalavkastningen. Cash-flow  kan være et element for å få ned risikoen og gi mulighet til kjøp nå markedet er nede, men da brukes det som et virkemiddel for diversifisering og risikoreduksjon. Cash-flow blir ellers et tema når man helt eller delvis skal leve av formuen. Men heller ikke da bør det være det eneste fokus.