Dette har vært en turbulent uke, men den endte i pluss. Jeg venter likevel litt med å ta ut penger. Beholdningen av fond ligger fremdeles litt for lavt til at jeg kan ta ut noe. Beholdningen bør øke med 2,08 % før tar jeg ut det overskytende.

Jeg har giret opp investeringer i fond på min aksje- og fondskonto. Det forsterker effekten av alle endringer betydelig. Avkastningen hittil i august tilsvarer 149,72 % årlig nominell rente.

Avkastningen hittil i år omregnet til årlig nominell rente

Aksje- og fondskonto 198,34 %
IPS 14,89 %
Totalt 52,74 %

Gjeldsgraden på min aksje- og fondskonto er 80,5 %. Jeg kan tåle et kursfall på 4,12 % før jeg blir overbelånt. 198,34 % er betydelig mer enn jeg ville tjent på å bruke egenkapitalen til nedbetaling av kredittkort. 198,34 % årlig avkastning tilsvarer at et fond har økt med 119,01 % hittil i år. Med 198,34 % årlig avkastning vil 178,99 kr øke til 10 millioner på 10 år. Avkastningen på min IPS hittil i år er 8,93 %. Den årlige avkastningen på 14,89 % er mer enn de 6,64 % jeg trenger for å komme opp i 1 million ved pensjonsalder.

Hvis jeg ikke hadde studielån eller kredittkortgjeld så ville avkastningen av investeringene og inntekter fra bloggene hittil i år tilsvart 56,11 % av det jeg trenger for å kunne leve av det. Tallet blir 44,12 % hvis vi holder avkastningen i IPS utenom.

Transaksjoner på min aksje- og fondskonto hittil i år

Netto salg av fond kr 106.406,22
Netto kontantuttak kr 93.821

Pengene brukes til å betale ned kredittkortgjelden. Det reduserer risikoen og øker reservene.

Fondsfordeling på min aksje og fondskonto:

DNB Global Indeks 8,8 %
Nordnet Superfondet Norge 1,2 %
Alfred Berg Indeks Classic 18,8 %
Fidelity Switzerland A-CHF 18,9 %
DNB Telecom 15,5 %
Fidelity Germany A-EUR 11 %
Handelsbanken MSCI USA Index 10,5 %
Franklin Biotechnology Disc A Acc $ 5,2 %
Fidelity Singapore A-USD 10,2 %

De to øverste fondene er kjøpt med penger tjent på blogging. Jeg har valgt å holde de pengene adskilt.

Fondsfordelingen i IPS:

Alfred Berg Indeks Classic 9,9 %
Nordnet Superfondet Norge 9,8 %
DNB Global Indeks 41 %
KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks II 19,2 %
KLP Obligasjon Global II 9,9 %
Nordea-1 European High Yield Bd BP EUR 10,2 %

Slik investerer jeg

Min investeringsstrategi har skapt noe debatt på Twitter.

Kritikken antar jeg går på at rentekostnadene er for høye i forhold til det en kan forvente å få over tid i aksjemarkedet. Over tid vil indeksene gå opp med 8-10 % årlig avhengig av hvilke periode og hvilke indekser en ser på. Det er den avkastningen en typisk får hvis en setter inn alle pengene på en gang og lar dem stå i 30 år. Men det er ikke slik jeg investerer. Jeg utnytter kredittgrensa hos Nordnet maksimalt. Jeg har et minimum med egenkapital pluss noe sikkerhetsmargin. Når kursene stiger slik at jeg får mer egenkapital enn jeg trenger selger jeg fondsandeler. Dette gjør at jeg selger når kursene er høye. Pengene brukes til å redusere saldoen på kredittkortene. Det gir en god avkastning. Skulle kursene falle så mye at jeg risikerer å bli overbelånt fører jeg penger tilbake og kjøper fond billig. Selge dyrt og kjøpe billig er en god oppskrift. Det gjør at jeg over tid får en høyere avkastning en det indekser viser. Kort fortalt så rebalanserer jeg mellom kredittkort og aksjefond. Gevinster blir parkert ved å redusere kredittkortgjelden. Det gir en mye høyere gevinst enn en får ved å parkere gevinst i rentefond.

Det som trekker den langsiktige avkastningen i aksjemarkedet ned er børskrakk. Det er normalt korte perioder med kraftige fall. Selv om det skjer av og til er ikke det det normale. Det normale er at markedet går opp, opp og opp.  I slike perioder er 12-15 % årlig avkastning et konservativt anslag. Oddsene er på min side på kort sikt. Skulle det komme et krakk kjøper jeg billig og reduserer tapet. Så er det bare å vente på neste oppgang. Over tid vil en uunngåelig oppleve krakk og perioder med lav avkastning. Jeg er derfor fullt ut klar over at avkastningen i gjennomsnitt over 20-30 år blir betydelig lavere enn den avkastningen markedet gir nå. Men det går helt fint fordi mine rentekostnader i gjennomsnitt over 20-30 år vil også være betydelig lavere enn det de er nå. Jeg betaler ned kredittkortene og det reduserer alternativkostnaden på egenkapitalen. Nordnet har redusert rentene og økt belåningsgrader på enkelte fond. Det har redusert mine rentekostnader. Nordnet har også varslet rentereduksjonen fra 7. august. Hvis vi legger til grunn at jeg belåner fondene med 80 % fra Nordnet og finansierer resten med kredittkort så vil effektiv rente bli redusert til 9,52 % i løpet av høsten, 8,88 % i løpet av 2016 og ned til 7,94 % i løpet av 2017. Det siste kredittkortet vil i verste fall være nedbetalt i 2018. Hvis jeg får en god avkastning og økte inntekter fra bloggene vil dette gå raskere.

Jeg har nå satt opp min månedlige oversikt over formue og gjeld. Jeg har et excelark der jeg hver måned fører opp verdien av alle investeringer og all gjeld. Dette gjøres for å se utviklingen av bruttoformue, nettoformue og forskjellig typer gjeld. Hensikten er å se om det går rette veien og motivere for nødvendige endringer.

• Beholdningen av fond har økt med 3,22 % i juli. Den er redusert med 2,28 % hittil i år.
• Bruttoformuen har økt med 4,82 % i juli. Den er redusert med 1,82 % hittil i år.
• Gjelden totalt er redusert med 0,11 % i juli og 14,14 % hittil i år.
• Kredittkortgjelden er redusert med 3,04 % i juli og 27,41 % hittil i år.
• Nettoformuen har økt med 19,86 % i juli og 58,75 % hittil i år.

IPS

Avkastningen på IPS i juli tilsvarer en årlig nominell rente på 22,05 % og 14,68 % årlig avkastning hittil i år.

Ved utgangen av juli så min depotkonto slik ut:

Investeringer kr 365.197
Gjeld kr 295.544
Egenkapital kr 69.652
Gjeldsgrad 80,93 %

Gjennomsnittlig rentekostnad er 9,04 % nominell rente og 9,42 % effektiv rente. Avkastningen på egenkapitalen i juli tilsvarer en årlig nominell rente på 239,57 % og 193,38 % nominell rente totalt hittil i år. Effektiv rentekostnad på egenkapitalen er 22,73 %.

Akkumulert formue generert av blogging pr. 31.07.2015:

DNB Global Indeks kr 31.960
Nordnet Superfondet Norge kr 4371
Bankinnskudd kr 1501,98
Totalt kr 37.832,98

Dette er en økning på kr 6629,07 hittil i 2015.

Denne uken har vært dårlig. Det startet med en nedgang på mandag for så å ta seg noe opp videre i uken. Jeg hadde håpet å kunne ta ut noe mer penger denne uken, men slik gikk det ikke. Beholdningen av fond ligger fremdeles litt for lavt til at jeg kan ta ut noe. Beholdningen bør øke med 2,71 % før tar jeg ut det overskytende.

Jeg har giret opp investeringer i fond på min aksje- og fondskonto. Det forsterker effekten av alle endringer betydelig. Avkastningen i juli tilsvarer 239,57 % årlig nominell rente.

Avkastningen hittil i år omregnet til årlig nominell rente

Aksje- og fondskonto 193,38 %
IPS 14,68 %
Totalt 52,21 %

Gjeldsgraden på min aksje- og fondskonto er 80,93 %. Jeg kan tåle et kursfall på 3,63 % før jeg blir overbelånt. 193,38 % er betydelig mer enn jeg ville tjent på å bruke egenkapitalen til nedbetaling av kredittkort. 193,38 % årlig avkastning tilsvarer at et fond har økt med 112,32 % hittil i år. Med 193,38 % årlig avkastning vil 211,67 kr øke til 10 millioner på 10 år. Avkastningen på min IPS hittil i år er 8,52 %. Den årlige avkastningen på 14,68 % er mer enn de 6,64 % jeg trenger for å komme opp i 1 million ved pensjonsalder.

Hvis jeg ikke hadde studielån eller kredittkortgjeld så ville avkastningen av investeringene og inntekter fra bloggene hittil i år tilsvart 55,79 % av det jeg trenger for å kunne leve av det. Tallet blir 44,01 % hvis vi holder avkastningen i IPS utenom.

Transaksjoner på min aksje- og fondskonto hittil i år

Netto salg av fond kr 106.406,22
Netto kontantuttak kr 93.821

Pengene brukes til å betale ned kredittkortgjelden. Det reduserer risikoen og øker reservene.

Fondsfordeling på min aksje og fondskonto:

DNB Global Indeks 8,8 %
Nordnet Superfondet Norge 1,2 %
Alfred Berg Indeks Classic 19,1 %
Fidelity Switzerland A-CHF 19,1 %
DNB Telecom 15,2 %
Fidelity Germany A-EUR 10,6 %
Handelsbanken MSCI USA Index 10,4 %
Franklin Biotechnology Disc A Acc $ 5,3 %
Fidelity Singapore A-USD 10,4 %

De to øverste fondene er kjøpt med penger tjent på blogging. Jeg har valgt å holde de pengene adskilt.

Fondsfordelingen i IPS:

Alfred Berg Indeks Classic 10 %
Nordnet Superfondet Norge 9,9 %
DNB Global Indeks 40,7 %
KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks II 19,2 %
KLP Obligasjon Global II 9,9 %
Nordea-1 European High Yield Bd BP EUR 10,2 %

Slik investerer jeg

Det har vært både opp og nedturer denne uken. Jeg hadde håpet å kunne ta ut noe mer penger denne uken, men slik gikk det ikke. Beholdningen av fond ligger litt for lavt for at jeg kan ta ut noe. Øker beholdningen med 1,14 % så tar jeg ut det overskytende.

Jeg har giret opp investeringer i fond på min aksje- og fondskonto. Det forsterker effekten av alle endringer betydelig. Avkastningen hittil i juli tilsvarer 452,95 % årlig nominell rente.

Avkastningen hittil i år omregnet til årlig nominell rente

Aksje og fondskonto 218,39 %
IPS 17,22 %
Totalt 60,27 %

Gjeldsgraden på min aksje og fondskonto er 79,59 %. Jeg kan tåle et kursfall på 5,22 % før jeg blir overbelånt. 218,39 % er betydelig mer enn jeg ville tjent på å bruke egenkapitalen til nedbetaling av kredittkort. 218,39 % årlig avkastning tilsvarer at et fond har økt med 122,66 % hittil i år. Med 218,39 % årlig avkastning vil 93,42 kr øke til 10 millioner på 10 år. Avkastningen på min IPS hittil i år er 9,67 %. Den årlige avkastningen på 17,22 % er mer enn de 6,7 % jeg trenger for å komme opp i 1 million ved pensjonsalder.

Hvis jeg ikke hadde studielån eller kredittkortgjeld så ville avkastningen av investeringene og inntekter fra bloggene hittil i år tilsvart 64,24 % av det jeg trenger for å kunne leve av det. Tallet blir 50,44 % hvis vi holder avkastningen i IPS utenom.

Transaksjoner på min aksje og fondskonto hittil i år

Netto salg av fond kr 106.406,22
Netto kontantuttak kr 93.821

Pengene brukes til å betale ned kredittkortgjelden. Det reduserer risikoen og øker reservene.

Fondsfordeling på min aksje og fondskonto:

DNB Global Indeks 8,7 %
Nordnet Superfondet Norge 1,2 %
Alfred Berg Indeks Classic 18,9 %
Fidelity Switzerland A-CHF 19 %
DNB Telecom 15 %
Fidelity Germany A-EUR 10,7 %
Handelsbanken MSCI USA Index 10,3 %
Franklin Biotechnology Disc A Acc $ 5,5 %
Fidelity Singapore A-USD 10,7 %

De to øverste fondene er kjøpt med penger tjent på blogging. Jeg har valgt å holde de pengene adskilt.

Fondsfordelingen i IPS:

Alfred Berg Indeks Classic 10 %
Nordnet Superfondet Norge 9,9 %
DNB Global Indeks 40,5 %
KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks II 19,7 %
KLP Obligasjon Global II 9,8 %
Nordea-1 European High Yield Bd BP EUR 10,1 %

Slik investerer jeg

Kina har nå innført begrensninger på salg av aksjer. Store aksjonærer får ikke selge aksjer. En del av de som ikke omfattes av reglene har «frivillig» gått med på å ikke selge aksjer. Et stort antall bedrifter er suspendert fra børsene. Det er også innført forbud mot negative omtaler. Dette gjør det lite interessant å eie aksjer. Sammen med kursfallet gjør det at jeg blir styrket i at jeg gjorde rett da jeg satte opp min ideelle portefølje. Kina er en ettpartistat uten ytringsfrihet. Det gjør det vanskelig å forutse politiske endringer. Argentina har hatt sine bankkriser. Jeg kan huske reportasjer i NRK  der alt så lyst ut. Bankkrisen var for lengst glemt og økonomien bunnsolid. Seks måneder senere kom det en ny krise. Når et økonomisk eller politisk system ikke er til å stole på er risikoen høy. Da vil det fort kunne skje store endringer. Du kan få høy vekst i en periode, men så kommer smellen. Skal en investere i slike markeder må en enten ha en lav andel for diversifiseringens skyld eller time det riktig. Et  mulig måte å utnytte slike økonomier på er å gå inn når problemene er der og så ta en rask gevinst ved å selge ut etter en periode hvor en har fått en god ekstra avkastning. Problemet er at en ikke vet når en skal selge seg ut. Det vil bli fristende å holde på investeringene «bare litt til». Fortsetter kursene å stige mye etter at en har solgt seg ut vil en fort kunne komme til å angre. Et alternativ kan være å rebalansere ofte, kanskje så mye som 4 ganger i året slik at en får ut mest mulig av gevinsten før det smeller. Jeg har løst problemet ved å vektlegge investeringer i land som historisk sett har god økonomi og er stabile både økonomisk og politisk. Med min ideelle portefølje mener jeg at en ikke trenger følger markedet daglig. Rebalanser engang i året og når det skjer noe helt ekstraordinært som. f.eks. et børs krakk. Hver å en må selv ta sine valg. Jeg har giret opp porteføljen min og har derfor ikke obligasjoner. De som ønsker obligasjoner i porteføljen kan likevel se om min ideelle portefølje kan passe for aksjedelen. Hvor mye en skal ha i aksjefond opp mot andre investeringer er noe en også må ta stilling til. Her har jeg kun omtalt fordelingen av aksjefond. Noen vil kanskje krydre porteføljen med en mindre andel i mer spennende bransjer og regioner. Det er også viktig å presisere at min ideelle portefølje ikke nødvendigvis er ideell for deg. Hvis du vil se min faktiske portefølje så ser du den i Ukens rapport. Det er noe avvik på grunn av belåningsgrader og motvilje mot unødvendig realisasjon.

Jeg har en investeringsstrategi der jeg belåner fond. Egenkapitalen holder jeg på det minimum jeg trenger for å utnytte kredittgrensen maksimalt og ha noe sikkerhetsmargin. I klartekst betyr det at jeg holder gjelden oppimot 300.000 som er kredittgrensa. Belåningsverdien av fondene forsøker jeg å holde på 315.000. Det gjør at jeg har noe margin ned til gjelden. Skulle verdiene av fondene øke så mye at belåningsverdien blir høyere enn 315.000 kr så selger jeg det overskytende. Grunnen til dette er at egenkapitalen kan alternativt brukes til å redusere kredittkortgjelden. Derfor holder jeg den på et minimum. Jeg trenger bare en økning på 0,77 % før jeg når opp til det nivået. Jeg har ennå litt igjen til gjelden når opp i 300.000 kr. Jeg kommer derfor til å ta ut penger med en gang belåningsverdien når opp i 315.000. Grunnen til at kredittgrensen ikke allerede er utnyttet fullt ut skyldes at jeg tidlig i vår solgte meg ned litt ekstra mye for å ta gevinst. Jeg håper at at porteføljen kommer opp på det nivået den skal ha i løpet av kommende uke.

Børsene har utviklet seg svært positivt denne uken. Det ser ut til at problemene i Hellas er avklart foreløpig. Kina er det som virkelig blir spennende. Jeg har ikke noe i kinesiske fond, men et krakk kan få følger også for andre markeder. Skulle det skje benytter jeg muligheten til å kjøpe billig.

Jeg har giret opp investeringer i fond på min aksje- og fondskonto. Det forsterker effekten av alle endringer betydelig. Avkastningen hittil i juli tilsvarer 677,95 % årlig nominell rente. Jeg har tatt ut noe penger denne uken til nedbetaling av kredittkort.

Avkastningen hittil i år omregnet til årlig nominell rente

Aksje og fondskonto 227,61 %
IPS 18,73 %
Totalt 64,30 %

Gjeldsgraden på min aksje og fondskonto er 79,2 %. Jeg kan tåle et kursfall på 5,68% før jeg blir overbelånt. 227,61 % er betydelig mer enn jeg ville tjent på å bruke egenkapitalen til nedbetaling av kredittkort. 227,61 % årlig avkastning tilsvarer at et fond har økt med 123,47 % hittil i år. Med 227,61 % årlig avkastning vil 70,22 kr øke til 10 millioner på 10 år. Avkastningen på min IPS hittil i år er 10,16 %. Den årlige avkastningen på 18,73 % er mer enn de 6,7 % jeg trenger for å komme opp i 1 million ved pensjonsalder.

Hvis jeg ikke hadde studielån eller kredittkortgjeld så ville avkastningen av investeringene og inntekter fra bloggene hittil i år tilsvart 68,65 % av det jeg trenger for å kunne leve av det. Tallet blir 53,68 % hvis vi holder avkastningen i IPS utenom.

Transaksjoner på min aksje og fondskonto hittil i år

Netto salg av fond kr 106.406,22
Netto kontantuttak kr 93.821

Pengene brukes til å betale ned kredittkortgjelden. Det reduserer risikoen og øker reservene.

Fondsfordeling på min aksje og fondskonto:

DNB Global Indeks 8,7 %
Nordnet Superfondet Norge 1,2 %
Alfred Berg Indeks Classic 19 %
Fidelity Switzerland A-CHF 19 %
DNB Telecom 15 %
Fidelity Germany A-EUR 10,6 %
Handelsbanken MSCI USA Index 10,4 %
Franklin Biotechnology Disc A Acc $ 5,5 %
Fidelity Singapore A-USD 10,6 %

De to øverste fondene er kjøpt med penger tjent på blogging. Jeg har valgt å holde de pengene adskilt.

Fondsfordelingen i IPS:

Alfred Berg Indeks Classic 10 %
Nordnet Superfondet Norge 10 %
DNB Global Indeks 40,6 %
KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks II 19,9 %
KLP Obligasjon Global II 9,7 %
Nordea-1 European High Yield Bd BP EUR 9,9 %

Slik investerer jeg

Juni var en svært dårlig måned. Investeringene mine gikk med store tap og det ble lite reduksjon av gjelden. Jeg har min investeringsstrategi der jeg belåner aksjefond. Dette har gitt veldig god avkastning slik at jeg har kunnet betale ned kraftig på gjelden. Giringen har forsterket tapene i juni og det var like før jeg ble nødt til å bruke kredittkort for å unngå overbelåning. Etter flere dager med god utvikling på børsene er ting tilbake til det normale. Avkastningen målt i årlig nominell rente hittil i år er tilbake til over 200 %. Avkastningen hittil i juli er større enn det jeg har i lønn før skatt. Jeg har betalt et større beløp inn på et kredittkort. Jeg har også kunnet tatt ut penger fra Nordnet-kontoen. Stiger verdiene med 1,7 % til så har jeg nok egenkapital til å utnytte kredittgrensen maksimalt og likevel ha en god sikkerhetsmargin. Når jeg kommer dit vil videre økninger føre til at jeg selger andeler.

Jeg vet selvfølgelig ikke hvordan utviklingen vil bli videre. Den eksepsjonelt høye avkastningen i juli vil sannsynligvis ikke vare lenge. Forholdene i Hellas ser foreløpig ikke ut til å skape problemer. Det jeg er mer usikker på er Kina og hvilke konsekvenser et eventuelt krakk vil ha for resten av den globale økonomien. Et krakk vil skape utfordringer for en portefølje som er giret, men også gi muligheter til å kjøpe billig. Jeg er spent og følger markedet nøye, men er egentlig ikke redd.