Nordnet tilbyr en kapitalforsikring de kaller Investeringskonto Zero. Du kan invester fond eller enkelt aksjer. Du får ikke skjermingsfradrag, men du få utsatt skatt til pengene tas ut. Det betyr at du kan kjøpe og selge aksjer eller bytte fond uten å betale skatt. Det er først når du tar pengene ut at gevinsten beskattes.

De tar ingen årlig administrasjonsavgift eller gebyr på innbetaling. Du betaler en årlig forsikringspremie for at arvinger skal få utbetalt 101 % av verdiene. Forsikringspremien varierer avhengig av kjønn og alder, men i gjennomsnitt er den på 0,4 % årlig av investeringene. Investeringskontoen markedsføres som gebyrfri, men har noen skjulte kostnader. Bruker du kontoen til å handle på børs betaler du kurtasje. Investeringskonto er mest fordelaktig for de som investerer i rentebærende papirer eller fond og de som handler mye enkeltaksjer.  Du får utsatt skatt og tap av skjermingsfradrag betyr mindre. Du får ikke skjermingsfradrag hvis aksjene selges samme år de er kjøpt. Et skjult gebyr er spreaden på valuta. Kjøper du fond i en fremmed valuta veksles penger. Da tjener Nordnet på valutakursen. På en vanlig aksje og fondskonto er spreaden 0,15 %. Det betyr ar Nordnet kjøper valuta for 0,15 % mindre enn de selger for. På en investeringskonto er spreaden 0,5 %, over tre ganger så høyt. Du taper litt når du kjøper et fond i en fremmed valuta og litt når du selger. Det er i realiteten et gebyr på 0,25 % ved kjøp og salg. Det har selvfølgelig ingen betydning når du kjøper papirer og fond som omsettes i norske kroner.

Jeg har spart i IPS siden ordningen ble opprettet. Det har blitt noen mindre justeringer underveis, men i dag har jeg følgende fondsfordeling:

• Alfred Berg Indeks Classic 9,7 %
• KLP Obligasjon Global II 10,2 %
• Nordea-1 European High Yield Bd BP EUR 10 %
• Nordnet Superfondet Norge 9,6 %
• SKAGEN Global A 40,3 %
• SKAGEN Kon-Tiki A 20,2 %

Jeg hadde brukt en del tid på nettsidene til Skagenfondene og synes de hadde gode resultater. Skagen tilbyr OTP med forskjellige investeringsprofiler. En av disse profilene hadde 50 % i Skagen Global, 25 % i Skagen Kon-Tiki og 25 % i Skagen Vekst. Jeg valgte å følge den med en liten vri. Jeg valgte å ha 20 % av pengene i et obligasjonsfond. Halvparten av resten d.v.s 40 % av totalen ble plassert i Skagen Global og det som var igjen ble fordelt likt mellom Skagen Vekst og Skagen Kon-Tiki

Senere flyttet jeg de 20 % jeg hadde i Skagen Vekst til KLP Norge Indeks som fulgte Oslo Børs. Skagenfondene er dyre fond. De tar et resultat avhengig forvaltningshoror på toppen av vanlig forvaltningshonorar. Skagen Vekst investerer halvparten av pengene i Norden og resten globalt. Jeg mente at med Skagen Global og Skagen Kon-Tiki så hadde jeg mer enn nok av globale fond. Norsk økonomi er i bunn og grunn veldig solid og en kan trygt investere en del i Norge. Den siste endringen var at jeg har byttet indeksfond for å få ned kostnadene. Jeg valgte å fordele pengene likt mellom Alfred Berg Indeks og Nordnet Superfondet Norge. Når det gjelder de 20 % jeg har i obligasjonsfond så har det skjedd noen endringer underveis. Jeg har kommet til at jeg kan ta noe mer risiko siden dette er pensjonssparing. Poenget med obligasjonsfond er å rebalansere en gang i året og ved eventuelt børskrakk. Det betyr at mye av pengene blir stående lenge. Da kan jeg tåle noe risiko. Selskapsobligasjoner vil ha noe mer risiko, men også høyere forventet avkastning. Ved børskrakk kan også de utvikle seg negativt på grunn av konkursrisiko, men da i mye mindre grad en aksjer. Du får dermed et godt bytteforhold mellom obligasjoner og aksjer ved et børskrakk. Jeg har derfor valgt å fordele fondsandelen likt mellom KLP Obligasjon Global og
Nordea-1 European High Yield. Jeg har ingen planer om store endringer fremover. Selv om jeg mener at Skagenfondene er dyre har jeg lite lyst til å tukle med noe som faktisk fungerer. Jeg kommer til å øke andelen obligasjonsfond gradvis når jeg passerer 50. Jeg kommer sannsynligvis til å dekke det ved å redusere andelen i Skagen Global. jeg synes jeg har mye i et globalt fond. Problemet med globale fond er at du får med alt. Det som er bra og det som er dårlig. Jeg har noen tanker om å reduserer andelen noe og heller investere i Fidelity Switzerland A-CHF. Sveits er politisk og økonomisk stabilt og er derfor en trygg og solid investering. Men så er det denne uviljen mot å tukle med ting som fungerer. Jeg får se hva jeg gjør.

På min vanlige aksje og fondskonto har jeg 8 fond. Det høye antallet og fordelingen mellom dem kan se litt rar ut.

Her er en oversikt over fond og andel

• Alfred Berg Indeks Classic 25,3 %
• DNB Finans 2,7 %
• DNB Nordic Technology 2,8 %
• DNB Telecom 30,9 %
• Fidelity Switzerland A-CHF 23,3 %
• Handelsbanken Ny Energi 14,3 %
• JPM Global Healthcare A (dist) – USD 0,2 %
• Nordnet Superfondet Norge 0,4 %

Penger jeg har tjent på blogging ønsker jeg å holde adskilt. Det er de fondene der det er minst penger. Så har jeg en motvilje mot å realisere gevinst og betale skatt. Det har ført til at når jeg har funnet et nytt å bedre fond så vrir jeg nye investeringer dit uten å selge det gamle fondet. I år har jeg realisert en del gevinst og da selger jeg fond der jeg har for mye investert. Jeg har valgt bransjefond ut i fra et håp om at den høyere risikoen de har kompenseres ved høyere avkastning. For å redusere risikoen velges flere bransjefond. Som en motvekt mot dette har jeg investert i brede fond i Norge og Sveits. Dette er land som kanskje ikke er så veldig spennende, men de har historisk vist å ha politisk stabilitet og en grunnleggende sunn økonomi. Når jeg plukker fond ser jeg bl.a. på forvaltningshonorar og belåningsgrad. Egenkapitalen kunne vært brukt til å nedbetale kredittkort. Jeg må derfor ha en svært høy avkastning. Det oppnår jeg med å gire opp investeringene. Med en høy gjeldsgrad, fond som gir god avkastning og har lave kostnader øker sannsynligheten for at avkastningen blir høyere enn kostnaden på kredittkortene. En høy risiko må jeg bare leve med.

Jeg har for mye penger i DNB Telecom. Det er et bransjefond og da er andelen jeg har for høy. Jeg bør heller øke andelen i de andre bransjefondene. Jeg har nok penger i Alfred Indeks Classic. Dersom det skal investeres mer i Norge bruker jeg Nordnet Superfondet Norge. Fremover kommer jeg til å gjøre to ting. Jeg selger fond for å få ut avkastningen og hindre at gjeldsgraden faller til under 70 %. Jeg kommer til å investere overskuddet fra blogging i fond. Dette vil gå sakte, men jeg vil klare å gradvis få endret porteføljen slik jeg har beskrevet.

Jeg har publisert daglige oppdateringer av mine investeringer. Dette blir ukens siste rapport. Jeg investerer i fond som jeg girer opp. Denne uken har egenkapitalen vært faretruende nær grensen for overbelåning. Det har nå tatt seg opp.

Jeg sjekket min aksje og fondskonto i dag tidlig. Oppgangen i går vil gi seg utslag på min mine fond tirsdag morgen. Gjeldsgraden er 72,86 %. Jeg kan tåle et kursfall på 4,19 % før jeg blir overbelånt. Avkastningen hittil i år tilsvarer en årlig nominell rente på 9,75 %. På min IPS er avkastningen hittil i år tilsvarende 8,7 % årlig nominell rente. Det blir litt bedre tirsdag morgen. Jeg nettopp fått lønn og overført penger til Nordnet som holder til å dekke rentene når de blir belastet i slutten av måneden. Det er derfor ikke nødvendig å overføre penger fra kredittkort ennå. Jeg har også deler av siste lønn som kan brukes midlertidig hvis det blir nødvendig. Det går helt klart bedre nå.

Børsene er nå opp for tredje dag på rad. Det er en moderat økning, men etter kraftig fall i august er dette åpenbart positivt. Siden jeg har belånt mine fondsinvesteringer er jeg helt avhengig av å ha nok egenkapital. Etter de siste ukers kursfall er egenkapitalen redusert ned mot det minimum jeg må ha. Jeg sjekker kontoen hver dag for å se om jeg må overføre penger.

Jeg sjekket min aksje og fondskonto i dag tidlig. Oppgangen i går vil gi seg utslag på min mine fond lørdag morgen. Gjeldsgraden er 73,53 %. Jeg kan tåle et kursfall på 3,3 % før jeg blir overbelånt. Avkastningen hittil i år tilsvarer en årlig nominell rente på 8,03 %. På min IPS er avkastningen hittil i år tilsvarende 8,64 % årlig nominell rente. Det blir litt bedre lørdag morgen. Jeg fikk lønn inn på kontoen i går og har fast overføring til Nordnet til å dekke rentene . Det er derfor ikke nødvendig å overføre penger fra kredittkort ennå. Jeg har deler av siste lønn som kan brukes midlertidig hvis det blir nødvendig. Nå ser det ut til at det går noe bedre.

Jeg sjekket min aksje og fondskonto i dag tidlig. Oppgangen på børsene i går vil ikke gi utslag på mine beholdninger før fredag morgen. Gjeldsgraden er 73,83 %. Jeg kan tåle et kursfall på 2,89 % før jeg blir overbelånt. Avkastningen hittil i år tilsvarer en årlig nominell rente på 5,9 %. På min IPS er avkastningen hittil i år tilsvarende 8,24 % årlig nominell rente. Det blir litt bedre i fredag morgen. Jeg får lønn i morgen og har fast overføring til å dekke rentene. Det er derfor ikke nødvendig å overføre penger fra kredittkort ennå.

Jeg sjekket min aksje og fondskonto i dag tidlig. Jeg ser en svak bedring av mine investeringer. Gjeldsgraden er redusert til 73,39 %. Jeg kan tåle et kursfall på 3,47 % før jeg blir overbelånt. Avkastningen hittil i år tilsvarer en årlig nominell rente på 9,06 %. På min IPS er avkastningen hittil i år tilsvarende 8,50 % årlig nominell rente. Jeg ser en svak bedring, og det er derfor ikke nødvendig å overføre penger fra kredittkort ennå.